本文作者：桐柏 西澤研究院特約研究員

“2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和”不止是我國(guó)向全世界的莊嚴(yán)承諾，也是我國(guó)應(yīng)對(duì)百年未有之大變局、實(shí)現(xiàn)民族復(fù)興目標(biāo)的重大戰(zhàn)略部署。金融界服務(wù)于國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略，除了在微觀層面大力發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，更具有宏觀價(jià)值的使命是在當(dāng)今去美元化的浪潮之下，打造出“綠能人民幣”，推動(dòng)人民幣進(jìn)一步國(guó)際化。

一、雙碳目標(biāo)背后的大國(guó)戰(zhàn)略考量

我國(guó)提出“雙碳”目標(biāo)，其背后的邏輯絕不僅僅是在綠色發(fā)展領(lǐng)域承擔(dān)國(guó)際責(zé)任，而是保證我國(guó)可以在百年未有之大變局中占據(jù)主動(dòng)權(quán)、始終立于不敗之地的重大戰(zhàn)略。

一是破除石油依賴，保障能源安全。我國(guó)的石油對(duì)外依存度超過(guò)70％，這在經(jīng)濟(jì)逆全球化、中美摩擦不斷的背景下，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全的主要薄弱環(huán)節(jié)之一。打造“雙循環(huán)”新格局的重要任務(wù)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的自主可控，那么石油產(chǎn)業(yè)鏈從源頭上就存在不可控隱患，除了開辟多條石油輸入管道以外，降低石油在我國(guó)能源消耗當(dāng)中的占比就成為重要發(fā)展方向。這就是“雙碳”目標(biāo)背后的第一重戰(zhàn)略意義，也是最為現(xiàn)實(shí)的任務(wù)。

二是占領(lǐng)未來(lái)全球產(chǎn)業(yè)體系的制高點(diǎn)。能源是人類一切活動(dòng)的基礎(chǔ)，能源體系的變遷也引領(lǐng)了全球的經(jīng)濟(jì)格局、產(chǎn)業(yè)格局以及國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)格局。第一次工業(yè)革命，以蒸汽機(jī)為代表的技術(shù)建立了以煤炭為核心的能源體系，催生了整個(gè)資本主義經(jīng)濟(jì)，也成就了英國(guó)的“日不落帝國(guó)”；第二次工業(yè)革命則建立了以石油為核心的石化能源體系，把工業(yè)經(jīng)濟(jì)帶入了油氣時(shí)代，而石油也成為了“現(xiàn)代工業(yè)的血液”。當(dāng)前，全球各國(guó)在碳減排的共同目標(biāo)之下，致力于發(fā)展綠色能源和綠色經(jīng)濟(jì)，正在供給與需求兩端同時(shí)調(diào)整著能源結(jié)構(gòu)。全球經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入第三次能源體系變革期，而其背后則代表著全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重構(gòu)，乃至國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重塑。所以，我國(guó)提出“雙碳”目標(biāo)的背后，是要搶占未來(lái)全球能源體系的制高點(diǎn)，從而在全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中獲得更大的優(yōu)勢(shì)。這是“雙碳”目標(biāo)的第二重戰(zhàn)略意義，也是更加遠(yuǎn)大的任務(wù)。

三是打破美元霸權(quán)地位，謀求國(guó)際金融環(huán)境的自主可控。美國(guó)憑借美元霸權(quán)，在全球收割鑄幣稅，一直嚴(yán)重影響我國(guó)的貨幣主權(quán)。而且全球化的美元結(jié)算體系使得我國(guó)在中美摩擦當(dāng)中，時(shí)刻承受著美國(guó)長(zhǎng)臂管轄和金融制裁的威脅。特別是俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)聯(lián)合其他西方國(guó)家對(duì)俄羅斯實(shí)施了全方位的超級(jí)制裁（Mammoth Sactions），其中金融制裁手段就包括凍結(jié)俄羅斯外匯儲(chǔ)備、踢出SWIFT系統(tǒng)，甚至是沒收俄羅斯人的海外資產(chǎn)等。在此背景下，我國(guó)必須未雨綢繆，做好戰(zhàn)略對(duì)沖的準(zhǔn)備。

美國(guó)能夠頻頻動(dòng)用金融制裁工具，無(wú)非是基于美元霸權(quán)地位，而美元霸權(quán)又源自于石油美元。我國(guó)如果想打破美元壟斷，就要打造新的全球大宗商品貨幣。而當(dāng)前這一輪能源體系變革，恰恰動(dòng)搖了石油美元的根基。那么未來(lái)幾十年的能源體系變革期，正是美元霸權(quán)地位出現(xiàn)滑坡、新的全球貨幣有望崛起的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期。我國(guó)在經(jīng)濟(jì)體量上是最接近美國(guó)的國(guó)家，同時(shí)在新能源產(chǎn)業(yè)鏈的光伏、風(fēng)電、特高壓、電動(dòng)車等領(lǐng)域都做到了全球第一或者可以和美國(guó)相抗衡。這就給人民幣提供了一個(gè)在國(guó)際貨幣擂臺(tái)賽上挑戰(zhàn)石油美元的歷史機(jī)遇。如果說(shuō)人民幣在此前的任務(wù)只是穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際化，那么在未來(lái)幾十年的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)就完全不同了，是要抓住全球能源體系變革的機(jī)遇，打造一個(gè)具有國(guó)際化屬性的“綠色能源人民幣”。這就是“雙碳”目標(biāo)的第三重戰(zhàn)略意義，也是最為長(zhǎng)遠(yuǎn)、復(fù)雜和艱巨的任務(wù)。

上述三重戰(zhàn)略任務(wù)依次由近及遠(yuǎn)、由淺及深、由易及難。對(duì)于第三重任務(wù)，國(guó)內(nèi)金融界尚未得到充分的討論和重視。大國(guó)博弈是全方位的競(jìng)賽，金融是其中最具挑戰(zhàn)性的賽場(chǎng)。人民幣如果能夠抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略任務(wù)，成功打造“綠能人民幣”，無(wú)疑將幫助國(guó)家在金融賽場(chǎng)上拿下重要一分，而且隨著石化能源和綠色能源之間的此消彼長(zhǎng)，時(shí)間將站在我們這邊。但如果人民幣沒能在這一輪能源體系變革中有所作為，讓美元順勢(shì)從“石油美元”過(guò)渡到“綠色能源美元”，那以后再逆勢(shì)翻盤的難度就更大了。在當(dāng)前西方各國(guó)對(duì)俄金融制裁的情況下，我國(guó)著力打造“綠能人民幣”就更加具有現(xiàn)實(shí)意義和緊迫性。所以，金融界在“雙碳”目標(biāo)下的最大使命，是打造全球性的“綠能人民幣”。

二、復(fù)盤石油美元的誕生歷程

打造綠能人民幣，最核心的是讓人民幣成為全球綠色能源產(chǎn)業(yè)鏈的主要結(jié)算貨幣。實(shí)現(xiàn)這一步之后，隨著綠能產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張與延伸，人民幣在整個(gè)國(guó)際結(jié)算當(dāng)中的比重也會(huì)相應(yīng)提升，逐步形成全球化的人民幣結(jié)算體系，進(jìn)而成為各國(guó)的主流儲(chǔ)備貨幣之一。其中，第一步爭(zhēng)奪綠色能源的全球主結(jié)算權(quán)是難度最大的。當(dāng)然，美元也并非天然就是石油的結(jié)算貨幣，通過(guò)復(fù)盤石油美元的誕生過(guò)程，我們可以大致看清打造“綠能人民幣”的方向在哪里。

1971年，美國(guó)宣布終止按照35美元一盎司的比價(jià)向市場(chǎng)兌換黃金的義務(wù)，二戰(zhàn)后確立的布雷頓森林體系就此解體。美國(guó)在布雷頓森林體系解體后，怎么確保國(guó)際貨幣體系能夠依然以美元為核心呢？1973年爆發(fā)的第一次石油危機(jī)讓美國(guó)找到了答案。當(dāng)時(shí)，11個(gè)阿拉伯產(chǎn)油國(guó)為了從歐美石油公司手中爭(zhēng)奪國(guó)際原油的定價(jià)權(quán)，聯(lián)手提高原油價(jià)格，引發(fā)了第一次石油危機(jī)，導(dǎo)致美國(guó)陷入了長(zhǎng)達(dá)多年的滯脹。美國(guó)在深刻認(rèn)識(shí)到了石油對(duì)現(xiàn)代工業(yè)的控制力后，開始通過(guò)一系列的外交斡旋來(lái)把美元和石油捆綁起來(lái)。1974年8月，美國(guó)與沙特阿拉伯簽署了秘密協(xié)議，沙特將美元作為出口石油唯一的定價(jià)貨幣；而美國(guó)則向沙特出售軍事武器并保障沙特的國(guó)土安全。由于沙特是全球第一大石油出口國(guó)，歐佩克其他成員國(guó)只能跟隨沙特接受了這一協(xié)議。從此，美元成為了全球石油貿(mào)易唯一的標(biāo)價(jià)與結(jié)算貨幣，石油美元體系正式建立。隨后，原油期貨的誕生則讓石油定價(jià)權(quán)和美元體系更加深度綁定，石油美元的地位就更進(jìn)一步穩(wěn)固。

復(fù)盤石油美元的誕生過(guò)程，可以發(fā)現(xiàn)石油美元并不是市場(chǎng)自由選擇的結(jié)果，而是由一系列客觀條件疊加美國(guó)的主動(dòng)作為才得以實(shí)現(xiàn)的。

客觀條件方面，一是布雷頓森林體系雖然解體，但是國(guó)際貨幣體系仍以美元為核心，美元依然是第一大結(jié)算貨幣和儲(chǔ)備貨幣；二是美國(guó)擁有全球最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)和軍事實(shí)力，在中東地區(qū)的影響力舉足輕重；三是沙特作為手握世界石油儲(chǔ)備2／3的歐佩克的實(shí)際領(lǐng)導(dǎo)者，是打造石油美元的“關(guān)鍵先生”，而且恰好沙特自身綜合實(shí)力不強(qiáng)，和美國(guó)又有較深的歷史淵源，在區(qū)域大國(guó)環(huán)伺的背景下需要美國(guó)的庇護(hù)。這三個(gè)方面的客觀條件，人民幣都不具備。因此人民幣爭(zhēng)奪綠色能源的全球主結(jié)算權(quán)就不可能像石油美元那樣畢其功于一役，而只能是先謀求單點(diǎn)突破，再通過(guò)持久戰(zhàn)把局部?jī)?yōu)勢(shì)擴(kuò)大到全球優(yōu)勢(shì)。

美國(guó)的主觀能動(dòng)性主要體現(xiàn)為兩個(gè)方面。一是創(chuàng)新性的把美元作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的基礎(chǔ)，從幣值穩(wěn)定性（掛鉤黃金）轉(zhuǎn)化為結(jié)算依賴性，很好地回避了“特里芬難題”。貨幣的三大功能分別是作為價(jià)值儲(chǔ)藏載體、交易支付媒介以及記賬單位。如果說(shuō)黃金美元是基于價(jià)值儲(chǔ)藏的功能，那么石油美元就是基于后面兩項(xiàng)功能。這也是我國(guó)通過(guò)把人民幣打造成“綠能人民幣”來(lái)晉升全球儲(chǔ)備貨幣的邏輯基礎(chǔ)。二是使用外交手段解決了貨幣金融問題。石油危機(jī)使美國(guó)陷入長(zhǎng)期滯漲，進(jìn)一步削弱了美元的霸權(quán)地位。當(dāng)時(shí)部分歐佩克成員開始尋求以黃金結(jié)算石油貿(mào)易，部分產(chǎn)油國(guó)已經(jīng)與日本、德國(guó)簽署了以日元和馬克結(jié)算的雙邊貿(mào)易協(xié)議。而美國(guó)政府通過(guò)外交手段，把美國(guó)的經(jīng)濟(jì)、軍事優(yōu)勢(shì)都轉(zhuǎn)化成了貨幣優(yōu)勢(shì)，最終實(shí)現(xiàn)了大逆轉(zhuǎn)，有效鞏固了美元霸權(quán)。這給我們的啟示是打造“綠能人民幣”不只是金融界和金融管理部門的任務(wù)，需要多方形成合力方能成功。

三、  人民幣要爭(zhēng)奪哪些戰(zhàn)略資源的主結(jié)算權(quán)？

綠色能源主要以清潔電力為載體，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈包括新能源發(fā)電、電力傳輸、存儲(chǔ)與使用等環(huán)節(jié)，代表性產(chǎn)業(yè)分別是光伏發(fā)電、風(fēng)電、動(dòng)力電池。這幾個(gè)代表性產(chǎn)業(yè)的核心自然資源不再是石油、天然氣等燃料，而是鋰、鈷、鎳、銅等有色金屬。這些有色金屬都是傳統(tǒng)的工業(yè)原材料，屬于周期品；但是在綠能時(shí)代，就作為電力存儲(chǔ)與傳輸材料的關(guān)鍵元素而躋身戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源之列。

比如鋰，又有“白色石油”之稱，因?yàn)樵诋?dāng)前動(dòng)力電池的兩大技術(shù)路線——磷酸鐵鋰和三元（鎳鈷鋰）當(dāng)中都是不可或缺的，而且成本占比很高。鋰占三元正極材料成本約30％－40％，占磷酸鐵鋰正極材料成本約60％－70％。全球的鋰礦資源主要集中在澳洲和南美洲。按全球的供應(yīng)量來(lái)看，澳洲鋰礦占比為50％，南美鹽湖占40％，中國(guó)的鹽湖和礦山共10％。而從儲(chǔ)藏量來(lái)看，南美洲的玻利維亞、阿根廷和智利三國(guó)的鹽湖則占據(jù)了全球已探明的70％鋰資源。因此該地區(qū)也被稱作“鋰三角”，是下一個(gè)“海灣地區(qū)”。

鈷作為稀有金屬，同樣是發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)的必需原料。全球已探明的鈷資源儲(chǔ)量?jī)H740萬(wàn)噸，而且分布較為集中。非洲剛果金的儲(chǔ)量是360萬(wàn)噸，占全球鈷儲(chǔ)量的50％；排名第二的是澳大利亞，全球儲(chǔ)量占比約18％。我國(guó)作為全球鈷最大的煉化和消費(fèi)國(guó)家，卻嚴(yán)重缺乏鈷資源，嚴(yán)重依賴海外進(jìn)口。

鎳也是制造動(dòng)力電池的重要原材料。全球鎳的儲(chǔ)量區(qū)域分布較為集中，鎳儲(chǔ)量占比的前三大國(guó)家分別是印度尼西亞（23．6％）、澳大利亞（22．5％）、巴西（12．4％），合計(jì)約占全球鎳儲(chǔ)量的60％。全球鎳礦生產(chǎn)的集中度也較高，其中印度尼西亞、菲律賓、俄羅斯三個(gè)國(guó)家約占全球鎳礦產(chǎn)量的56％，而中國(guó)鎳礦的儲(chǔ)量和產(chǎn)量?jī)H分別占全球的3％和4％。

銅是電動(dòng)汽車、風(fēng)力渦輪機(jī)所必需的關(guān)鍵材料。銅的儲(chǔ)量相對(duì)豐富，其中拉美地區(qū)是核心供給產(chǎn)地，其中智利和秘魯兩個(gè)國(guó)家的儲(chǔ)量超過(guò)世界銅礦總儲(chǔ)量的37％。智利和秘魯同樣是全球前二的銅礦生產(chǎn)國(guó)，在產(chǎn)能全球前十的銅礦礦山中各占三家。

上述幾個(gè)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的全球分布主要集中在幾個(gè)地方：南美、非洲、東南亞，但中國(guó)除了銅礦以外，其他的儲(chǔ)藏量都不大。而我國(guó)作為動(dòng)力電池、風(fēng)電設(shè)備的主要生產(chǎn)國(guó)，已經(jīng)占據(jù)了全球鋰、鈷及其他原材料精制加工80％的市場(chǎng)份額，那么掌握這些戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的供應(yīng)鏈就尤為重要。

事實(shí)上，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)在海外布局多年，爭(zhēng)奪這些礦產(chǎn)資源。比如在鋰資源方面，全球銷售額前6家鋰資源企業(yè)中，有3家是中國(guó)企業(yè)。中國(guó)企業(yè)在智利、澳大利亞、阿根廷、墨西哥、巴西等國(guó)已經(jīng)控制了不少鋰礦資源。鈷資源方面，中國(guó)的鈷儲(chǔ)量只占全球儲(chǔ)量1．11％，但是已經(jīng)控制了全球鈷產(chǎn)量的90％，主要是因?yàn)閯偣�金的鈷礦絕大部分都握在中國(guó)手里。目前，剛果金有19座鈷礦，其中15座都由中國(guó)公司開采和運(yùn)營(yíng)。中國(guó)企業(yè)掌握了大量的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，就為人民幣爭(zhēng)奪這些礦產(chǎn)品的主結(jié)算權(quán)創(chuàng)造了條件。

四、   人民幣爭(zhēng)奪主結(jié)算權(quán)要怎么走？

當(dāng)前鋰、鈷、鎳、銅的國(guó)際貿(mào)易主要是以美元來(lái)結(jié)算，而要把這些礦產(chǎn)品的結(jié)算貨幣由美元變?yōu)槿嗣駧�，需要政府形成一整套推�?dòng)方案。

一是在微觀主體層面，調(diào)動(dòng)企業(yè)主體的積極性。國(guó)際貿(mào)易選擇哪種貨幣進(jìn)行結(jié)算是買賣雙方的市場(chǎng)行為，而賣家是否愿意接受人民幣結(jié)算是其中的關(guān)鍵。恰好中國(guó)企業(yè)已經(jīng)在鋰、鈷等材料的源頭已經(jīng)占據(jù)了不少市場(chǎng)份額，這些賣家很多都是國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外收購(gòu)或者成立的中資礦產(chǎn)企業(yè)，那么在企業(yè)動(dòng)員方面就便利了很多。我們要從戰(zhàn)略高度引導(dǎo)這些中資礦產(chǎn)企業(yè)與國(guó)內(nèi)的交易采取人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算。在中美競(jìng)爭(zhēng)與摩擦將長(zhǎng)期共存的情況下，采用美元結(jié)算就意味著整個(gè)貿(mào)易都處于美國(guó)的長(zhǎng)臂管轄范圍之內(nèi)，國(guó)際制裁風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)是這些海外企業(yè)必須高度關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素。美國(guó)為了遏制中國(guó)，可以針對(duì)某家企業(yè)以及企業(yè)高管動(dòng)用司法手段，甚至是跨國(guó)引渡；為了打擊俄國(guó)，可以聯(lián)合西方各國(guó)發(fā)起史上最嚴(yán)厲的、全方位的制裁。在中國(guó)的新能源發(fā)電、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)遠(yuǎn)超美國(guó)的情況下，美國(guó)是否會(huì)采取同樣的手段來(lái)打擊我國(guó)的代表性企業(yè)？這已經(jīng)是產(chǎn)業(yè)鏈上各家企業(yè)需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。

二是在政府協(xié)作層面，與出口國(guó)政府建立更加緊密的人民幣結(jié)算機(jī)制。截止目前，我國(guó)已經(jīng)和智利、阿根廷、印度尼西亞等國(guó)簽署了雙邊本幣互換協(xié)議、人民幣清算安排合作備忘錄或者促進(jìn)本幣使用合作諒解備忘錄。同時(shí)，人民銀行也在這些國(guó)家指定了人民幣清算銀行，通常是四大國(guó)有行的海外分行。這都為我們推廣人民幣結(jié)算打下了一定的制度基礎(chǔ)和硬件基礎(chǔ)。為了幫助在海外的中資礦產(chǎn)企業(yè)改善使用人民幣結(jié)算的法律制度環(huán)境，有必要進(jìn)一步完善人民幣結(jié)算機(jī)制、提供更加便利的人民幣清算服務(wù)。

三是在匯率管理方面，把這些資源國(guó)的貨幣提升到更加重要的位置。在我國(guó)的外匯管理體系中，智利、阿根廷、玻利維亞、秘魯、剛果金、印度尼西亞等國(guó)家的貨幣都屬于小幣種。這在過(guò)去的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)時(shí)代是合理的；而在“雙碳”經(jīng)濟(jì)時(shí)代，這些國(guó)家的貨幣將是戰(zhàn)略資源品貨幣，必須更加重視，比如在匯率報(bào)價(jià)方面要提供更多的便利。另外，我們要推動(dòng)這些礦產(chǎn)品交易更多采用人民幣結(jié)算，還有必要保持人民幣對(duì)出口國(guó)貨幣的相對(duì)穩(wěn)定和適當(dāng)強(qiáng)勢(shì)。

四是在人民幣使用場(chǎng)景方面，探索在這些資源國(guó)建設(shè)離岸人民幣市場(chǎng)。出口企業(yè)如果在拿到人民幣之后就兌換為美元，那么人民幣結(jié)算也是不可持續(xù)的。因此要在這些資源國(guó)建立起離岸人民幣市場(chǎng)，企業(yè)可以用人民幣進(jìn)行理財(cái)、投資以及更加廣泛的貿(mào)易結(jié)算，人民幣再回流國(guó)內(nèi)，形成循環(huán)流動(dòng)的格局。這背后就需要我們?cè)诟鱾�(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域加強(qiáng)與這些資源國(guó)的合作，在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、生活的方方面面融合度越高，人民幣使用場(chǎng)景就越多越普遍。

五是在外交、國(guó)際組織、軍事等方面形成合力，助推人民幣爭(zhēng)奪綠能戰(zhàn)略資源的主結(jié)算權(quán)。爭(zhēng)取綠能戰(zhàn)略資源使用人民幣結(jié)算，本質(zhì)上就是搶奪美元的市場(chǎng)份額，因此一定會(huì)受到美國(guó)在各個(gè)方面的阻撓。美國(guó)可以綜合利用政治、經(jīng)濟(jì)、軍事和外交影響力來(lái)打造石油美元，也會(huì)采用同樣的方式來(lái)維護(hù)石油美元的地位。我國(guó)同樣要綜合利用各方面的影響力，來(lái)為人民幣爭(zhēng)奪主結(jié)算權(quán)創(chuàng)造更多條件和保駕護(hù)航。我國(guó)近年來(lái)努力推動(dòng)的“一帶一路”倡議、上合組織、亞投行、RCEP等都可以發(fā)揮相應(yīng)的支撐作用。在外交方面，我們有必要對(duì)核心資源國(guó)進(jìn)一步提升外交關(guān)系的級(jí)別，以增加政治影響力。

六是大力發(fā)展綠能產(chǎn)業(yè)的衍生品市場(chǎng)，成為全球定價(jià)中心。20世紀(jì)70年代的石油危機(jī)導(dǎo)致國(guó)際石油價(jià)格劇烈波動(dòng)，催生了石油期貨的產(chǎn)生。石油期貨的發(fā)展又形成了石油現(xiàn)貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。而石油期貨又是以美元作為交易貨幣，因此又進(jìn)一步鞏固了石油美元的地位。同樣的，人民幣爭(zhēng)奪綠能產(chǎn)業(yè)核心資源以及核心產(chǎn)品的主結(jié)算權(quán)，就不只是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上發(fā)力，同樣要在期貨、期權(quán)等衍生品市場(chǎng)一起發(fā)力，雙管齊下。而鋰、鈷、鎳等新能源金屬的衍生品正成為全球期貨交易所爭(zhēng)奪的對(duì)象。就在2021年5月－7月間，CME芝加哥期貨交易所、我國(guó)無(wú)錫不銹鋼電子交易中心和倫敦金屬交易所先后推出了鋰期貨合約。截至目前，無(wú)錫不銹鋼電子交易所已經(jīng)覆蓋了碳酸鋰、鈷、鎳的期貨產(chǎn)品。新能源金屬的衍生品市場(chǎng)才剛剛發(fā)展，我國(guó)務(wù)必要憑借在市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈等方面的優(yōu)勢(shì)，率先搶占市場(chǎng)份額，打造出全球最大的新能源金屬期貨市場(chǎng)，就可以牢牢控制住這些新能源金屬的定價(jià)權(quán)。

五、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任與機(jī)遇

打造綠能人民幣不只是政府的任務(wù)，同樣是金融機(jī)構(gòu)的歷史使命。而金融機(jī)構(gòu)在承擔(dān)應(yīng)有責(zé)任的同時(shí)，其實(shí)也是在抓住“雙碳”時(shí)代的機(jī)遇。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在支持打造綠能人民幣方面是大有作為的，至少包括以下幾個(gè)方面：

一是金融支持國(guó)內(nèi)企業(yè)收購(gòu)全球的新能源礦產(chǎn)資源。隨著新能源相關(guān)產(chǎn)品鏈的發(fā)展，我國(guó)對(duì)上游新能源礦產(chǎn)品的需求會(huì)越來(lái)越大，推動(dòng)更多的中國(guó)企業(yè)收購(gòu)智利、澳大利亞、阿根廷、墨西哥、巴西、剛果金、印尼等國(guó)的新能源礦產(chǎn)資源。中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資必然產(chǎn)生相應(yīng)的金融需求，但是這些業(yè)務(wù)要面臨復(fù)雜的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等等，要求金融機(jī)構(gòu)具有充分的行業(yè)認(rèn)知能力、技術(shù)辨別能力和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。國(guó)內(nèi)有相應(yīng)支持能力的銀行并不多，并且主要集中在開發(fā)性政策性銀行以及國(guó)有大行。這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要更多的銀行積極支持國(guó)內(nèi)企業(yè)出海收購(gòu)新能源金屬礦產(chǎn)資源。

二是擴(kuò)大匯兌幣種的范圍，提升外匯結(jié)算的便利性。首先，在匯兌業(yè)務(wù)上加大對(duì)智利、阿根廷、玻利維亞、秘魯、剛果金、印度尼西亞等國(guó)家貨幣的支持。目前商業(yè)銀行的匯兌業(yè)務(wù)以美元、歐元、英鎊和港幣為主，還是延續(xù)出口導(dǎo)向階段的貨幣品種，而小幣種的匯兌服務(wù)相對(duì)欠缺且僅由部分大行提供。這樣的金融服務(wù)基礎(chǔ)是不能支撐起綠能人民幣戰(zhàn)略的。如果我國(guó)的商業(yè)銀行能普遍支持人民幣與這些資源國(guó)貨幣的直接兌換與匯付，就可以進(jìn)一步衍生出供應(yīng)鏈金融等服務(wù)。這些都是本幣結(jié)算或者人民幣結(jié)算所必備的底層金融服務(wù)。其次，進(jìn)一步拓寬銀行的結(jié)算賬戶體系。此前因業(yè)務(wù)需要開立多個(gè)外幣賬戶，且每個(gè)賬戶都要單獨(dú)進(jìn)行記賬、對(duì)賬管理，財(cái)務(wù)工作多、壓力大。建議全面推行使用一個(gè)賬號(hào)管理多個(gè)幣種資金包括資源國(guó)家的貨幣，通過(guò)這種模式為企業(yè)和個(gè)人提供本外幣資金統(tǒng)一管理的便利。

三是進(jìn)一步完善海外人民幣結(jié)算的基礎(chǔ)設(shè)施。鼓勵(lì)海外企業(yè)使用人民幣結(jié)算，首先要在當(dāng)?shù)赜谐浞值娜嗣駧沤Y(jié)算的基礎(chǔ)設(shè)施，包括要設(shè)有人民幣清算行，以及當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)支持人民幣匯兌業(yè)務(wù)。我國(guó)在和他國(guó)簽署人民幣清算合作協(xié)議的同時(shí)，都會(huì)指定相應(yīng)的人民幣清算銀行，目前通常是四大國(guó)有行的海外分行。但僅此是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還要鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行更多的在智利、阿根廷、玻利維亞、秘魯、剛果金、印度尼西亞等國(guó)家開設(shè)分支機(jī)構(gòu)或者尋求代理行，建立起更完善的人民幣跨境服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

四是金融支持新能源金屬期貨市場(chǎng)做大做強(qiáng)，掌握全球定價(jià)權(quán)。商品期貨市場(chǎng)要想得到快速發(fā)展，同樣需要金融支持。建議拓寬銀行在金屬交易和代客商品交易的范圍，通過(guò)積極參與新能源金屬商品期貨交易，提升對(duì)新能源金屬商品期貨的定價(jià)能力。同時(shí)，可以探索發(fā)行相關(guān)金屬商品的金融理財(cái)產(chǎn)品，滿足高風(fēng)險(xiǎn)投資者的投資需求，但需要密切跟蹤關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素，注意投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)匹配度。

       原文標(biāo)題 : 人民幣重新尋錨：綠能貨幣與雙碳中國(guó)的金融使命